Argent
CDM : Emission obligataire subordonnée d’un milliard de dirhams
Cette émission est d’une maturité de 10 ans et vise à renforcer les fonds propres de la banque, afin d’accompagner le développement de son activité notamment en accroissant sa capacité de distribuer les crédits.
Crédit du Maroc va procéder à une émission obligataire subordonnée d’un milliard de dirhams (MMDH), d’une maturité de 10 ans.
Cet emprunt, dont la période de souscription s’étale du 20 au 22 octobre 2025 inclus, se compose de la tranche A non cotée (à taux fixe) et de la tranche B non cotée (à taux révisable annuellement).
Pour la tranche A, le taux d’intérêt facial est fixé en référence au taux 10 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor de maturité 10 ans telle qu’elle sera publiée par Bank Al-Maghrib (BAM) en date du 16 octobre 2025. Ce taux sera augmenté d’une prime de risque oscillant entre 70 et 85 points de base (pbs).
Concernant le taux d’intérêt facial de la tranche B, il est, pour la première année, celui plein 52 semaines (taux monétaire) déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle qu’elle sera publiée par BAM en date du 16 octobre 2025. Ce taux sera augmenté d’une prime de risque qui varie entre 65 et 80 pbs.
La présente émission obligataire subordonnée a pour principal objectif de renforcer les fonds propres du Crédit du Maroc afin d’accompagner le développement de son activité notamment en accroissant sa capacité de distribuer les crédits tout en respectant le ratio de solvabilité tel que défini par la réglementation bancaire applicable.
Conformément à la circulaire 14/G/2013 de Bank Al-Maghrib relative au calcul des fonds propres réglementaires des établissements de crédit telle que modifiée et complétée, les fonds collectés par le biais de la présente opération seront classés parmi les fonds propres additionnels de catégorie 2.
