OCP lève 149,9 millions de dollars supplémentaires sur son émission obligataire d’avril dernier

L’OCP a réalisé une nouvelle levée de 149,9 millions de dollars à travers une opération de «tap issue», venant compléter son émission obligataire hybride lancée en avril dernier.

Cette émission additionnelle est adossée à la tranche de 10,25 ans, qui portait initialement sur 500 millions de dollars, dans le cadre d’une opération globale de 1,5 milliard de dollars répartie en deux tranches de 5,25 ans et 10,25 ans. Le montant de cette tranche est ainsi porté à 649,9 millions de dollars.

Les nouvelles obligations, de nature subordonnée perpétuelle, reprennent les mêmes caractéristiques que les titres émis en avril. Elles prévoient notamment une option de remboursement anticipé ainsi qu’un mécanisme de différé optionnel du paiement des intérêts. Les fonds levés seront affectés au financement des besoins généraux du groupe.

Le taux fixe a été établi à 7,3682% jusqu’à la première date de révision du taux, fixée au 22 juillet 2036. La transaction a été réalisée le 14 septembre, avec un règlement et une émission le 21 septembre.

Les nouvelles obligations seront fusionnées avec celles émises en avril, à compter du 2 novembre 2026, et formeront alors une seule et même série. Elles sont cotées sur Euronext Dublin, avec J.P. Morgan Securities plc comme acheteur initial.

OCP bénéficie par ailleurs d’une notation d’émetteur Baa3/stable chez Moody’s, BBB-/stable chez Standard & Poor’s et BB+/stable chez Fitch Ratings, tandis que l’instrument est noté Ba2 par Moody’s et BB par S&P