« Nous construisons l’infrastructure financière des épiciers africains »

À l’origine, Chari voulait digitaliser l’approvisionnement des épiciers. À quel moment avez-vous compris que vous construisiez en réalité une fintech ?
Chari a commencé en 2020 comme une solution de logistique numérique pour les épiciers, simplifiant la commande et la livraison de produits en magasin. Très vite, l’équipe a observé que les commerçants avec lesquels ils travaillaient étaient fortement sous-bancarisés et dépendaient du cash, ce qui freinait leur croissance et formalisation. C’est en construisant des solutions internes de gestion des flux financiers, puis en visant l’intégration de services financiers dans l’application (jusque-là essentiellement commerce et approvisionnement) que l’entreprise a évolué vers un modèle fintech intégré.

L’obtention ultérieure de la licence d’établissement de paiement de Bank Al-Maghrib a cristallisé ce tournant : cela a permis à Chari d’aller au-delà des simples facilités de paiement vers la fourniture de services financiers complets (comptes de paiement, cartes, transferts, microassurances…) à une base de marchands largement exclue du système bancaire traditionnel.

Chari est souvent présentée comme une success-story. Quel a été le moment le plus critique depuis 2020 ?
L’évolution vers un statut réglementé de fintech, avec les exigences techniques, opérationnelles et de conformité associées, a été un moment critique de transformation, car obtenir et opérer sous licence exige un niveau de rigueur et de maturité très supérieur à une simple start-up d’approvisionnement. Nous avons dû nous adapter à ce nouveau statut d’institution financière.

Votre Série A constitue un record pour une start-up marocaine. Qu’est-ce qui a convaincu des investisseurs internationaux du potentiel marocain ?
La Série A de 12 M$, menée par SPE Capital et Orange Ventures et avec une participation d’investisseurs internationaux comme Global Founders Capital, Plug and Play, Endeavor Catalyst, etc.), constitue le plus grand round de Série A levé par une start-up marocaine à ce jour.

Plusieurs facteurs ont convaincu les investisseurs. D’abord, un marché important avec des dizaines de milliers de commerces traditionnels digitalisés, un marché de détail informel, vaste et fragmenté à moderniser.

Ensuite, la transition vers une fintech réglementée avec l’obtention d’une licence d’établissement de paiement auprès de Bank Al-Maghrib, apportant crédibilité, légitimité et potentiel de croissance dans les services financiers.
Et, enfin, une vision de super-app commerce financier, capable de liquider, payer, transférer et assurer, tout en servant de plateforme Banking-as-a-Service pour d’autres entreprises.

À quoi ressemblera Chari dans cinq ans : une banque, une plateforme tech ou une infrastructure financière ?
Chari est une infrastructure financière réglementée, opérant comme établissement de paiement et éventuellement comme fournisseur de Banking-as-a-Service (BaaS) pour des tiers. L’ambition est de devenir une super-app pour commerçants combinant paiements, comptes, cartes, transferts, facturation, microassurance, et logiciel de gestion de points de vente.

Qu’avez-vous appris sur le leadership en construisant une start-up en hypercroissance ? Et si vous recommenciez Chari aujourd’hui, que feriez-vous différemment ?
J’ai appris la résilience face à un contexte financier changeant, notamment pour convaincre des investisseurs dans des marchés moins liquides.

De même que la capacité à pivoter et à repenser son modèle. Passer du simple e-commerce logistique à une infrastructure fintech complète démontre une vision adaptative.
Enfin, l’opérationnalisation sous réglementation stricte (licence fintech) demande un leadership orienté conformité, technologie robuste, et une culture orientée produit et sécurité.