Page 44 - La Vie éco - 20 Novembre

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l e s b a n q u e s p r ê t e r o n t d e m o i n s e n m o i n s a u x m é n a g e s

Le niveau d’endettement Crédit immobilier : 18% d’apport

des ménages marocains personnel en 2019 Vs 30% en 2018

inquiète
En 2019, la production de crédit à du client.
l’habitat a poursuivi sa tendance baissière Pour limiter le risque (élevé) encouru
La dette des Marocains grossit d’année en année. à 26,3 milliards de DH. Une situation sur un emprunteur qui n’a pas d’apport,
Animée par l’élargissement de l’offre de crédit tant à expliquée notamment par l’atonie de la la banque peut donc exiger une prime
l’habitat qu’à la consommation, elle est passée de près croissance et ses conséquences sur les plus élevée pour prendre ce risque. Mais
de 101 milliards de DH en 2005 à plus de 342 milliards revenus des ménages et par ricochet de là encore tout dépend du profil. Un
à fin 2018 et à 359 milliards à fin 2019. Entre 2017 et leur pouvoir d’achat. dossier de bonne qualité sera financé
2018, elle s’est accrue de 6,1%. L’encours de la dette Reflété par la forte baisse du taux à des conditions intéressantes sans
des ménages représente aujourd’hui plus de 31% du d’apport personnel moyen pour le apport personnel. Comme mentionné
PIB (contre une moyenne de seulement 20% dans les financement d’un bien immobilier qui dans l’article, il arrive que les banques
pays émergents) soit à peu près le tiers de l’ensemble est passé de 30% en 2018 à seulement financent le prix du bien mais aussi les
des financements accordés aux agents économiques, 18% en 2019. Bank Al-Maghrib a fiabilisé frais annexes. Les dossiers dont la LTV est
relève le rapport de Bank Al-Maghrib sur la supervision les données servant au calcul de la LTV supérieure à 100% représentent 8% de
bancaire. Le niveau d’endettement moyen par ménage (rapport entre le montant du crédit et le la production en 2019. Mais la pratique
a ainsi grimpé de 1 500 DH entre 2017 et 2018. Il est prix d’achat du bien immobilier), pour courante est un apport minimum de
ainsi passé de 41 000 DH à 42 500 DH en 2018 n avoir une image plus fidèle des pratiques 20%. Cela concerne 45% des dossiers
des banques. L’exercice aboutit à une LTV approuvés l’année dernière. Pour près
moyenne de 82%. Elle varie bien entendu de 38% des crédits accordés, le niveau
…/… immobiliers ont baissé pour d’un établissement bancaire à l’autre et d’apport est inférieur à 10%, soit une LTV
ce durcissement des condi- la plupart de 0,1% HT à varie sensiblement selon le profil risque entre 90% et 100% n
tions d’octroi de crédit inter- 0,3% HT pour afficher entre
vient dans un contexte d’une 4% HT, et 4,2% HT. Et si
baisse des taux d’intérêts. Un les emprunteurs avec un pro- banques. Ils ont généralement gagent même à financer ment, les frais de rénovation
courtier affirme que depuis fil risque élevé sont recalés un revenu mensuel net de 30 jusqu’à 107% du bien objet ou d’aménagement ou même
la baisse du taux directeur, d’office, d’autres profils conti- 000 DH -40.000 DH et plus. du prêt, englobant les frais de d’ameublement n
les taux HT pour les crédits nuent d’être courtisés par les Quelques banques s’en- notaire, les frais d’enregistre- LOUBNA CHIHAB

l e s c o n s e i l s d e. . .

LAILA EL ANDALOUSSI
Expert-comptable
Comptes courants d’associés,

l’étau se resserre

ans ce contexte mai 2019, seuls les associés du compte courant comme pourraient survenir. un taux fixé annuellement
marqué par la crise détenant au moins 5% du sécurité financière garantis- Depuis l’obligation de taxer par le ministère des finances
Ddes financements, capital pouvaient consentir sant leurs concours. ces avances figurant sur et s’élevant cette année à
de nombreux associés ont des avances à leur société. Cette convention est recom- une convention, par la Loi 2,2%.
besoin de mettre la main à Cette loi est venue assou- mandée car elle préserve de finances 2019, au taux Par ailleurs, le montant total
la poche pour venir au se- plir et encourager le recours l’intérêt des associés, fixe d’enregistrement de 1,5%, de ces avances ne peut ex-
cours de leurs entreprises. des financements via les l’épée de Damoclès est céder le montant du capital
Les fonds propres assimi- mandataires sociaux pour suspendue au-dessus de la social. La Loi de finances
lés à du quasi-capital sont l’ensemble des entreprises LES CHARGES FINANCIÈRES tête des entreprises qui sen- 2020 invite également les
injectés pour apporter ce commerciales. RÉTRIBUANT LES tent un danger imminent associés à opter, conformé-
souffle financier nécessaire. Le plus souvent, chez nous, lorsqu’elles élaborent ce ment aux dispositions de
Cette pratique, très cou- relation de confiance exige, ASSOCIÉS SONT LIMITÉES fameux contrat. Dans le son article 7, pour la sous-
rante dans notre culture, l’apport se fait par simple FISCALEMENT QUANT À LEUR cas contraire, la taxation cription d’une contribution
a jusque-là été encouragée accord tacite entre associés, d’office les guette confor- de 5% sur le montant des
pour sa simplicité, la neu- mais généralement fixant DÉDUCTIBILITÉ POUR ÉVITER mément à une réponse de avances en comptes cou-
tralité fiscale l’entourant et une participation propor- TOUTE RÉMUNÉRATION l’administration fiscale dans rants d’associés, voire des
l’absence de règles contrai- tionnelle à leur part dans le ce sens. prêts accordés par ces der-
gnantes. L’apport pou- capital. Dans les meilleurs ABUSIVE DÉCIDÉE PAR LES Fiscalement, l’étau se res- niers aux tiers.
vant être souscrit par tous des cas, une convention DIRIGEANTS serre, d’autant plus que Voilà une autre mesure
moyens, espèces, virement, écrite, souvent sans intérêt, cette pratique est déjà enca- qui dissuadera les finance-
chèques, parfois par finan- formalise les conditions de drée par la loi. Les charges ments des entreprises par
cement direct des dépenses tels versements. Elle est, la certains points importants financières rétribuant les des fonds propres, et par
de la société. plupart du temps, faite à comme les dates d’exigibi- associés sont limitées fisca- des crédits inter-entreprises,
En France par exemple, la demande des banques, lité des remboursements, lement quant à leur déduc- alors que le besoin s’en fait
dans les sociétés par actions, exigeant le maintien des notamment à moyen terme tibilité pour éviter toute sentir de façon impérieuse
ou dans les SARL, jusqu’à avances dans la société sous en cas de changements dans rémunération abusive déci- vu le contexte financier que
l’adoption de la loi pacte en capitalisée, et «un blocage» l’équilibre des pouvoirs qui dée par les dirigeants, par nous vivons n
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