Ce qu’ont rapporté les OPCVM OBLIGATIONS MLT au cours du premier semestre 2010

Les performances affichées par les OPCVM Obligations moyen et long terme (OMLT) au titre du premier semestre 2010 sont largement inférieures à celles de la même période en 2009. En effet, la plus importante variation de valeur liquidative se limite à 3,94% cette année, alors qu’elle avait atteint 5,57% à fin juin 2009. Il faut dire que le contexte d’investissement n’est plus le même. Les taux d’intérêt des bons du Trésor ont subi une correction à la hausse au cours du premier semestre, ce qui s’est traduit par la dépréciation des anciens titres vu que les nouveaux rapportent plus.
La moyenne des variations des valeurs liquidatives des fonds OMLT est de 1,67%. Seuls deux OPCVM sur les 47 de la place ont pu dépasser la barre de 3% de performance. Sept fonds ont réalisé des progressions comprises entre 2% et 3%, tandis que la majorité (36 OPCVM) affiche des performances comprises entre 1% et 2%. Les meilleurs élèves de ce premier semestre sont CDG Horizons géré par CDG Capital Gestion (+3,94%) et IRGAM Obligataire de IRG Asset Management (3,02%).

Risque            Faible
Rentabilité     Jusqu’à 3,94%
Fiscalité         20% de la plus-value.