Affaires
Produits d’hygiène : Mutandis prévoit l’acquisition d’Enosis
Mutandis et Enosis ont signé une lettre d’intention portant sur l’acquisition par Mutandis d’une participation majoritaire dans le capital d’Enosis et de ses filiales, valorisé à 1,7 milliard de dirhams.
Fondé par Anwar Radi, le groupe Enosis figure parmi les principaux acteurs nationaux du secteur de l’hygiène de la maison. Il est notamment présent sur le marché à travers les marques Mio et Zen.
Dans le cadre de l’opération envisagée, Enosis est valorisé à 1,7 milliard de dirhams pour 100% de son capital. Selon Mutandis, l’acquisition devrait lui apporter environ 150 millions de dirhams d’Ebitda supplémentaire, avant prise en compte des synergies.
Le nouvel ensemble réaliserait environ 2 milliards de dirhams de chiffre d’affaires dans la catégorie HPC, pour Home and Personal Care. Il disposerait également de deux sites industriels, situés à Berrechid et à Jorf Lasfar.
À travers ce rapprochement, les deux groupes entendent constituer un acteur industriel national disposant d’une plus grande capacité à se substituer aux importations de produits d’hygiène provenant notamment de multinationales, ainsi que d’entreprises turques ou espagnoles. Le potentiel de substitution concerne en particulier les produits d’hygiène de la personne.
L’opération doit également permettre à l’ensemble de renforcer son développement à l’international, avec un accent particulier sur l’Afrique et l’Europe du Sud.
La transaction n’est toutefois pas encore finalisée. Elle reste soumise aux conditions suspensives habituelles, notamment à l’accord du Conseil de la concurrence ainsi qu’aux conclusions de la due diligence.
